在银行存款利率下降的情况下，终身寿险产品宣称的复利3.5%的收益率可能是基于一定的假设和预期，但实际上是否赚钱需要考虑多种因素。
首先，终身寿险产品的收益率通常与保险公司的投资收益率、费用、死亡率等因素有关。如果保险公司的投资收益率下降或者费用增加，那么实际的收益率可能会低于宣称的复利3.5%。
其次，终身寿险产品的收益率通常是在长期持有和持有至到期的情况下才能达到的。如果提前赎回或者退保，可能会面临本金损失的风险。因此，投资者需要仔细考虑自己的投资目标和风险承受能力，以决定是否购买终身寿险产品。
最后，投资者需要了解保险公司的信誉和财务状况，以评估保险产品的可靠性和安全性。投资者可以通过查看保险公司的财务报表、监管机构的信息、评级机构对保险公司的评级等信息来了解保险公司的状况。
综上所述，终身寿险产品宣称的复利3.5%的收益率可能在某些情况下能够实现，但投资者需要综合考虑多种因素，谨慎评估投资价值和风险。
