终身年化3.5复利的终身寿险是否真的赚钱，需要考虑以下几个因素：
1.利率的稳定性：终身年化3.5复利的终身寿险的利率是否能够长期保持稳定，是决定该产品是否赚钱的关键因素之一。如果利率不稳定，可能会对投资收益产生负面影响。
2.保险公司的投资能力：保险公司的投资能力也会影响终身年化3.5复利的终身寿险的收益。如果保险公司的投资收益较高，那么该产品的收益也会相应提高。
3.保险产品的费用结构：终身年化3.5复利的终身寿险的费用结构也会影响该产品的收益。如果该产品的费用较高，那么收益可能会受到一定的影响。
4.保险产品的风险：终身年化3.5复利的终身寿险的风险也会影响该产品的收益。如果该产品的风险较高，那么收益可能会受到影响。
因此，不能简单地说终身年化3.5复利的终身寿险是否真的赚钱，而是需要根据具体的因素来进行分析和评估。同时，投资者也需要了解自己的风险承受能力和投资目标，选择适合自己的保险产品。
